老师好，我想确认一下，利率互换的多头方是收浮动，支固定，相当于看涨利率。

老师可以解释一下第五题吗，另外，价内和价外我还不太理解。

老师，我搞不清楚这里的无风险套利是怎么构建的，是从put-call parity推导出来的吗？

老师，这个公式强化班是不是没有讲过呀，需要掌握计算吗？

老师，这里分子上只计算s+和c+的原因是什么呀，是因为看涨期权如果降低的话不行权所以是0吗，还是压根不用考虑这个部分？

老师，我看其他同学问题的回答，意思是说第四题b选项，这份swap的浮动利率是远期汇率，按照这些远期汇率计算固定汇率，这个固定汇率是折现因子对吗？能理解成discount rate等价于swap 里面的固定汇率吗？

Q2题干要求是measured in INR terms，但是讲解0.00527是USD，为什么不转换呢？

请问Q4，note 3说accruals 与竞争对手的相比在持续下降，这会不会涉嫌造假呢？

Q1 AI 的计算没看懂 为什么又乘了一次coupon rate? Bond yield 2.5% 没有用吗？

第六题，对于替代性的（s2）maintenance capital expenditure和对于扩展性的（S1）growth capital expenditure没有区别吗？这题问的不是growth capital expenditure嘛，这两个类型有什么差别吗？