CDS seller收到3.5%的保费，发生违约时赔偿3.25%，seller也可以赚到0.25%，为什么还要买债券呢？

老师您好，108转成far contract,108/10=10.8份，但是卖掉原来12份 near contract 的金额并不足以购买11份的far contract，所以为什么是持有11份呢？

老师，从这个第九题到最后一题，好像固定收益这门课的讲义里没有这些知识啊，除了讲义里没有外，基础课的视频里面也没有这些。如果讲义和基础课视频都没有提及的话，这是不是意味着今年不考这些考点啊？那为什么会出现在经典题里面呢？这些经典题是今年原版书课后题吗？我好疑惑。。。谢谢解答！！

图中算出的β是erp的β还是？

为何要加上应收帐款

请帮忙总结一下什么是CDS spread、CDS price，以及upfront payment和upfront premium

accrual ratio在哪里讲过

请问，按照这张图，debt只有在满足两个标准的情况下才有可能被分类为FVOCI吗，如果不满足两标准，只能分类为FVPL？

回购股票的收益率是来自哪里？

老师能否解析一下这题，0时刻现金流怎么跟这个复制公式联系上，怎么判断选c？