statement1，ROE均值回归和RI逐渐变为0有什么关系？不是ROE和r

FF三因子模型为什么高的BV/MV减去低的有风险溢价，价值因子spread更高？不合逻辑啊

为什么AR模型和普通回归中检验CH的方法不一样？为什么不能残差方差和X直接回归？

constrainted 和 unconstrained 的区别是什么?考试会考相关的什么？

similar strategy所以SRbenchmark相同？

Active total risk和active risk square 及 alpha risk有关吗？是不是total等于两者相加？

老师 请问计算FCFE 和FCFF公式的话 如果不是从NI出发 而是从其他指标出发（EBIT/EBITDA）是不是其他公式 都只考虑了/加回了Dep or Dep*T 而不是NCC呀 我看思维导图的公式是这么写的

5.3 acquisition的话NI应该不变的嘛

第四问，讲课的时候说是PV T有四种情况，这里怎么确定是哪种？

第四问，怎么感觉上课的时候老师没有着重讲这种计算方法？只是说了PV T的公式