问题一，这里的contract value是指？ 问题二， 是不是理解为，与预期的forward rate 反向变动？

riding the yield curve 我的问题是， 第一，为什么要投一个期限大于投资期限的债券？是不是这么做提前售出收益更大，而非持有至到期？ 第二，无论长期还是短期，随着到期日临近，不都是rolling down the yield curve么，那么短的也可以啊。。。？为什么一定要长的？ 谢谢！

请问老师，不明白为什么套利机制促使抛补评价理论成立。

原版书reading37中，exhibit26的利率路径，最后一期利率是如何得出的？求利率计算过程。谢谢。

net lease和gross lease的付费区别这块讲反了吗？讲义上写的是gross lease 需要owner支付费用，视频讲的是不需要。

总之是不是这样，两国有利差，套利者借低投高，造成两国远期汇率最终相等，使得平价公式成立。在这个基础上，签订远期合约规避汇率风险，所以在外国投资收益等于本国利率。 所以是套利促使抛补平价理论成立。

老师哦，能不能简单明了的告诉我该怎么理解。我已经看这个点一天了，越来越纠结。

我是不是陷入纠结？如果两种投资策略不等，就存在套利，这个懂。套利使得该等式必须成立。为什么？

是不是这样理解，两国有利差，所以借低投高，同时为避免汇率风险，签订远期锁定汇率以对冲，所以是套利促使covered理论成立。 若不成立存在套利机会还是不太懂。 投资者借低投高，使得利率低的国家利率上升，利率高的国家利率下降，F/S（1+ry）=1+rx平价公式成立。

这道题，题干已知了实际增长率和通胀率。。。。那我请问，为什么是想加？ 问题如图，谢谢！