frr07172018-02-07 10:03:17
frr0717riding the yield curve 我的问题是， 第一，为什么要投一个期限大于投资期限的债券？是不是这么做提前售出收益更大，而非持有至到期？ 第二，无论长期还是短期，随着到期日临近，不都是rolling down the yield curve么，那么短的也可以啊。。。？为什么一定要长的？ 谢谢！
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大鬼2018-02-07 10:43:12
大鬼这样。一般的来说YTM就是1年期比较低，比如3%，然后期限长一点的YTM更高，比如3年期3.5%。那么你买3年期债券持有1年获得的收益率，自己和1年期的做一下比较就知道了。
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这个是不是一级中的duration gap？
price appreciation return超过了coupon reinvestment return的损失？
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这个是不是一级中的duration gap？
price appreciation return超过了coupon reinvestment return的损失？
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并不是。跟这个没关系。就是利率期限越长，获得的premium更高，投资者利用了这点来投资。
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