前面一页讲公司会在grant date用估值模型给stock option估出FV，在员工service期间对激励成本进行分摊。讲义里还写到“后续股价的变化has no effect”。为什么这部分又在讲这几个因素的变化对于期权价值的影响？

在这个Fgdp的例子里面，如果能够分析出来某个因子为负数（Finf为负数），为什么不把全部资源投入到Fgdp,Finf投入可以为0，这样收益率岂不是更高？那么在真实情况下，为什么不这么做？或者说为什么实现不了？

第三问若用Equity方法，怎么计算

哈喽，第三题讲一下

exposure要看绝对值吗

老师这个题ab能不能讲一下啊，我感觉视频里是不是说错了

FMP指的是什么

预测报表不用预测现金流量表是吗

第五题，什么情况下用average rate?

如果 最后一题 pair trading 有多这个选项 long undervalue 15% 和short 15% overvalue 和C Long 15% 和short 10 % 这两个应该选哪一个？