老师您好请问这个图中的三年什么含义？息差的期限，是指用于作差的两个利率的期限？ 谢谢！

一个公司的净资产=book value =equity，这样理解对么

老师您好, 请问原版书36章的36题: 这道题我有3个问题: 1. 答案中说的"3-year forward curve", 这个3年, 是指曲线上的利率分别是f(0, 3), f(1, 3), f(2, 3)...? 书上的例子貌似都是f(0, 1), f(1, 1), f(2, 1)... 2. B选项为什么是3年的fwd curve? 这个三年要跟bond期限一致, 我不是太理解, 请老师解释下, 谢谢! 向上倾斜不用解释了~~ 3. 老师上课说riding the tiled curve必须保持term structure不变. 那我觉得曲线如果能够下移一点, 岂不是比 不变更加估值高一些? 谢谢!

老师您好，第10题的图为什么不是我画的左边这张，而是右边那张？题目里说bond X是一个3年期的债券。

老师您好 请问，题目中已知的单体报表，是指合并后瞬间的还是合并之前的呢？ 谢谢！

请问老师，为什么不能直接用报表中的CFO 作为operating CF呢？CFO 不就是经营性现金流吗

在alternative讲义p169，在计算PE的IRR时，FV是用总的8000算，还是用PE在退出时刻的自己取得的FV(4230+2061)算呢？p169上写total payoff=4230+2061=8000(应该是等于6291），而p170在用计算器算的时候FV=8000.麻烦老师解答一下，谢谢！

在alternative讲义p169，在计算PE的IRR时，FV是用总的8000算，还是用PE在退出时刻的自己取得的FV(4230+2061)算呢？p169上写total payoff=4230+2061=8000(应该是等于6291），而p170在用计算器算的时候FV=8000.麻烦老师解答一下，谢谢！

无头绪

原版书后题3.4.4 第26题，为什么r=8%？文中没有交代的，8%是第0年的增长率。不明白，请解惑：）