老师哦，settlement就是在节点计算盈亏对吗。基本都是这一点上，pv收减去pv支。 FRA盈亏发生在期末4，折回借款发生时1。 IRS是节点上互换的，收的➖支的，然后去年化，就是这一节点上盈亏 equity swap也是，节点收支算盈亏。 对吗

equity method的 qeuity = proportionate consolidation 的equity = consolidation 的 equity - MI 这个是讲义上写的 我的问题在于: equity method & proportionate consolidation: 这俩的equity不是不合并吗? 但是这里这么写, 是不是因为: 因为在I/S中会按比例加上investee的NI, 所以结转进入当年的R/E, 然后导致equity增加? 谢谢~

衍生品课上例题：PPT的95页。C++、C+-、C--三个pay off应该是发生在第三年的年末，那么应该先用8.58%、5.9%和3.28%分别先进行折现到第二年末后，再用6.4%和4.29%进行折现，最后再用5.13%折现。为什么视频中这有两步折现呢？

老师，计算FRA settlement时，都是市场上新的r减去合约锁定好的人？不用考虑long方short方？ 这么减出来正就正的负就负的，不用从FRA的买卖方考虑是吗？

请问par rate是什么利率？

老师你好，EPS 不变，PE增加，导致股票价格增加？？？可是PE是根据P 与 E来决定的呀？ 没有P 与 E， 怎么得出的PE 增加？谢谢老师啦

老师你好，明明债券价格是1230 > 股票价格1209.52，这里为啥要以股票形式持有？

老师好，题目见图。不明白为什么要这样算。

为什么是与0比较？

请问PDF版本的讲义哪里下载呀？