请问老师 total equity at risk is insufficient………这一段是表达的什么意思呢

老师您好，原版书习题reading34的第8和第9题：第8题，题目中有暗示用现金流折现估值的隐含条件吗？明白答案所述含义，但是不知道为什么要这样解释，总感觉不扣题意；第9题，不太理解求解FCF的逻辑，为什么没有扣除利息费用就求税后利润，后面的capital expense 那块儿也不太明白。请老师解答，谢谢～

老师好，notes题目是否是写反了。 calculate the value of the swap to the fixed-rate receiver. 应该是计算 Vshort方， 但是为啥最终答案是计算的 Vlong 方的value

老师您好，请问像权益部分，算第一介的pv时，用计算器怎么按能快速一点？还是说只能一个一个算完再相加？以附件图片的计算为例，谢谢

为什么求D时，代尔塔P除以的是V0？不应该是V+吗？

老师你好，关于US GAAP对 SPE的规定有个问题： 上课的时候韩老师说US GAAP先判定SPE-->VIE，VIE要consolidated； 但是原版书习题答案上却写着不需要consolidate（绿色划线部分）： Under US GAAP, qualifying SPEs (a classification which has been eliminated) do not have to be consolidated 如上传图片所示。请问哪个才是对的？

这里说一个公司的贝塔长久来看趋近于1，但是市场上有很多个公司，都以一定的增长率增长，到最后整个市场里面也有很多个巨无霸公司啊，这样一个公司如何代表整个market？

老师您好，请解释一下原版书课后习题reading 32的第35题，这两个模型不了解，答案也跟statement3,4一样，谢谢老师～

一个股票未来产生的现金流不应该是每期的股利+最后卖掉股票的价格么，把他们折现才是这个股票的PV。但是算股票内在价值的时候，是用以后每年的dividend来折线的，貌似没有考虑最后把股票卖掉的现金流。所以这里的PV=IV是为啥？

老师好，请问一下，在固收的很多地方都看到当coupon rate=market rate时，P时时刻刻等于par value，问下这个怎么理解😊