老师您好, 请问衍生品的valuation, 是不是原则本质上都是先进入一个反向头寸(到期日一样的); 然后计算未来CF折现求和? 谢谢!

老师，您好！ 我想请老师给解释一下我粉线标问好的那两句话的意思。 1.第一个描述的the value of the pay fixed side 是指30天时候的value么？ 我自己算的C*（B1+B2+B3+B4）=0.01513*（0.99010+0.97363+0.95541+0.93567)=0.058323, 我想知道题目中给的0.993993是什么value, 什么时候的？ 2."the fixed rate liability has decreased from its original value of $10000000"怎么解释？是说支固定这一方的债务减少了么？ 为什么？ 这道题是Notes里面的题， page 154 谢谢老师

请问二级基础班的讲义在哪里下载？谢谢

衍生课后13，，不应该这么算？答案和老师讲的完全不懂…

老师哦，settlement就是在节点计算盈亏对吗。基本都是这一点上，pv收减去pv支。 FRA盈亏发生在期末4，折回借款发生时1。 IRS是节点上互换的，收的➖支的，然后去年化，就是这一节点上盈亏 equity swap也是，节点收支算盈亏。 对吗

equity method的 qeuity = proportionate consolidation 的equity = consolidation 的 equity - MI 这个是讲义上写的 我的问题在于: equity method & proportionate consolidation: 这俩的equity不是不合并吗? 但是这里这么写, 是不是因为: 因为在I/S中会按比例加上investee的NI, 所以结转进入当年的R/E, 然后导致equity增加? 谢谢~

衍生品课上例题：PPT的95页。C++、C+-、C--三个pay off应该是发生在第三年的年末，那么应该先用8.58%、5.9%和3.28%分别先进行折现到第二年末后，再用6.4%和4.29%进行折现，最后再用5.13%折现。为什么视频中这有两步折现呢？

老师，计算FRA settlement时，都是市场上新的r减去合约锁定好的人？不用考虑long方short方？ 这么减出来正就正的负就负的，不用从FRA的买卖方考虑是吗？

请问par rate是什么利率？

老师你好，EPS 不变，PE增加，导致股票价格增加？？？可是PE是根据P 与 E来决定的呀？ 没有P 与 E， 怎么得出的PE 增加？谢谢老师啦