不是CIRP长短期都成立 所以没有套利机会 而UCIRP短期不成立所以有套利机会？ 为什么这里写的是CIRP arbitrage UCIRP no arbitrage？

这里PV（EL）=Vrisk free-Vrisky，1.V risky是通过D=A-E得来的，这里的D、A、E都取得是0时刻的现值对么？2.这里V risk free计算的时候用的是面值为K的债券来折现的，但BSM模型计算E时，后半段也是用的K（但这里的k是执行价格X的意思）这两者为什么能用同一个K来计算呢？3.预期损失为什么是用无风险债券的value-含风险债券的value呢？

老师您好，两个问题： （1）关于equity method 和consolidation，我图片里面的表述正确么？特别是铅笔画框的那部分 （2）假设A收购B 50%股权，用equity method。A收购后的I/S，每一项都是收购前A的值+50% B的值么？因为讲义里只讲了NI，没具体讲I/S里面每一个item。

RI估值模型 第26题 选项A为啥错？

老师 33题没有看懂 麻烦再讲解一下啊

老师好breading 40 case 2 第13题，答案看不懂， 怎么计算的？ 麻烦老师稍详细写一下步骤了 谢谢！

老师好， 课后题 reading 40 第七题 为什么计算forward price的时间是0.5-0.25， 然后又0.75 - 0.25？ 这个是怎么计算出来的？谢谢！

老师好， case 1 第四题 这最后计算vslue的时候， 按照公式是分别处以不同的利率 为什么答案除以相同的汇率0.0002？

这两句是什么意思。。？

RI估值 第7题B 这里MVA可否用MV-Capital?