老师好 case 2 第四题， 解答没有看的很懂 老师可以用中文解读一下吗 谢谢老师！

Callable和putable bond的OAS都是大于零的吗？会不会有小于零的情况？

老师好， 这里的case1 第二问， 这个和第一问的parallel shift 是不一样的吗？ 最后不也是加起来 total duration是一样的？ 没能理解第二题的用意和考点。 还有就是解答里面的公式我没看到note里面有 原公式在哪里出现的？ 谢谢！

老师为什么我算出来的值跟答案不一样啊？求解。。。

固收百题p162，为什么coupon是4和5啊？不是3吗based on exhibit3?还有P0的公式是这样写的啊？基础班课程貌似不是这样写的？老师，可以手写帮我写下解题的思路吗？

固收百题p157，第二小题，根本不晓得表格那些数哪儿算出来的。。。老师可不可以先写一个解答式。。。然后我就知道下面该怎么做了。

老师，请问固收百题最后一个case第二题，买了PORAT和TRTRS两个的CDS，上课时老师说如果发生理赔，一定是loss，但不应该是谁买了CDS，谁就是顾客，如果出了问题，会被保险公司理赔吗，不应该是loss吧？ 谢谢

请问Tbond报价形式的问题 举例98-18 考试一般会怎么对对Tbond.报价啊？ 我看到这个举例，最后转化成了95+18/32=95.5625 不懂事什么意思

百题103页fixed income case 2 第四题 老师您好！第四题的price of third bond equals to 100%我明白，但是OAS of callable bond is positive 我还不是很明白。 OAS对不含权债券来说是Z- spread ，即公司债的spot rate - 国债的spot rate. 也就是说不含权债券的OAS肯定positive，含put的债券的OAS比不含权债券的OAS要更positive一点（我的理解是含put的债券的OAS要在不含权债券的OAS的基础上再加return of put）那么call bond的OAS是不是positive的就不好说了（我的理解是含call bond的OAS要在不含权债券的OAS的基础上再减去return of call）是否positive要看不含权债券的z - spread和return of call谁大一些，然后吧…我比不出来老师（尴尬脸）请问老师我的理解哪里有偏差？

老师您好，请问theta跟call和put value是否是正相关？除了european put是例外