老师，IpS这里，这么理解对么。在决定risk成熟能力的时候，能力和愿望就低原则。 在risk和return两者中，承受风险能力要大于return的期望。

老师，这个地儿听课蒙了…周老师的课，讲到IR等于超额收益除以风险，然后就直接得出IR等于IC*TC*跟号BR了…我转不过来啊…

原问题见附件，我懂，但我的疑问是： 1、不是说检验残差与各个滞后期的残差之间的相关系数，如果显著就需要再往后加一期滞后项，直到不显著吗；那这题是不是应该是用到AR（5）才对？即模型为 X=b0+b1Xt-1+b2Xt-2+b3Xt-3+b4Xt-4+b5Xt-5？那为什么感觉答案意思是只需要X=b0+b1Xt-1+b4Xt-4？AR（P）的滞后项需不需要连续？ 2、还有就是不是AR（4）特别重要，有t-4了的话，是不是哪怕t-2很显著也不用管，不用加？以及为什么？

请问，equity部分视频5，14分40秒附近老师讲的“债权人得到的interest是税后的int*(1-t)”这里怎么理解？从债权人角度看收到利息在财务上怎样处理？

the basic capital budgeting model, the economic profit model, the residual income model, and the claims valuation model all result in the same valuation of the company.这几个方法计算过程不同，但是结果相同，总是搞不清楚后面的逻辑，老师能解释一下吗？

请问老师说的做原版书后题目，是指的2019版的书吗？

为什么要这么算税盾 呢？ 实际上支付给债主的钱还是那么多 ？省的其实是另一部分现金流的税金。。。觉得这么算 有点绕

如何理解税盾？为什么用债权去融资 所要支付的金额就是要乘（1-t）这个系数

opportunity cost在这两个例题里体现在哪里。

老师有关策略的关键点，先画图，然后看如果问gain就确定St大于Xcall，所以call 执行put不执行，然后算profit是么。 我是有点搞不清顺序，是直接根据问题画图确定st然后确定哪个行权 还是题里会告诉st自己判断哪些行权…