这道题FVC是怎么判断为0的，左边的是标准期货，合约期内应计利息为0能代表右边的期货在合约期内没有coupon吗？？？

请问协整问题，对应的是AR model吗？

老师你好，这道例题中给的无风险收益率是1个月的，我能理解你的意思，要把这个收益去去年话，那假如题目给的是一年的无风险收益率，该怎么转化成一个月的无风险收益率呢？这里题目是一个月到期，给了一个月的无风险收益率。那么假如是3个月到期，我印象里题目会给一个1年的无风险收益率，然后我计算的时候(1+r)^(3/12)，这样来计算3个月的，所以这里有点糊涂了

老师reading47第11题能解释一下吗？

老师您好，图中5题的选项c为何不正确？请指点，谢谢

老师 reading46 第13题和第14题能分别讲一下吗…这个是不是和一级有关系，二级会考吗？具体的，13题statement2 为什么会和trade volume有关系？statement3 为什么是standardized measure？

老师，您好，答案中提到的short run 下exchange rates 倾向于more responsivr to investment and financing decision怎么理解呢？

为什么这题没有用3个月和9个月的即期利率来算FRA呢，是否题目给了FRA就用题目的给的数据

老师，原版书后题DCF算reitsC。 第二阶段答案是用0.08-0.04。 题里给出的cap rate为啥不能用。 而且第二阶段的r也不一定会保持0.08，这样r-g算的cap rate也不合理啊。 本来也只有DCF算TV用cap rate，直接把题里给的就算了… T&R和layer一般不都默认g=0，ARY=r，所以只有DCF的TV用cap rate，结果给了还不能用…好崩溃…

老师，leverage buyout 和management levergae buyout一样吗？