这个题又是啥…

这个是啥意思？

conversion ratio和bond issue price 不是都在协议中约定好的吗？怎么conversion price还会变？

为什么只考虑ask prise？不用中间价呢？

老师，这个题不会算… 以哪个p为准？ YtM算的p要是大于spotrate算的p，买还是卖？ 还是不清楚spot rate概念。所以跟spot rate相关的计算都晕。 一个是bootstrapping，只知道题里没有spot rate，只有PR，就拿Pr先求spot rate再算p 还有一个是拿spot rate算的p是无套利的价格？

第一个case. 既然有多重共线性，T的值怎么还这么大呢

老师，多重共线性，会影响consistency吗？基础班和强化班老师说不影响，百题里说影响。

老师，我的算法是把两种方法的折旧差额*T，折回去算NPV。cf0是0。重复1～5是差额。用10%折。

The bonds have a threshold dividend of KRW300 and a change of control conversion price of KRW3,500. 这句话没看懂，怎么解释啊，上课没学啊

老师，就是说coomon equity tie1最重要，只要这个提升，资本充足率就提升的意思。别的两个只要符合比例标准就可以。 后面这个题是说R/E上升给的影响大，比OCI减少的数额大，影响大的意思。