请问老师说的GGM往前折一期的算法是不是只是用算V0呀？terminal value还是要用V8算？example2 的第一题，terminal value如果算V7的话算不出答案哩

老师 有三个问题。(1) Reading15 c&d: 一个公司DBplan的pension cost包含什么呢？periodic pension cost又包含什么呢？defined benefit obligation可以看作是PBO吗？ (2) Reading15 h: 请问stock option 和 stock grants如何影响财报？对stock option 和 stock grants估值的时候有什么假设？ (3)Reading17 e 即第二张图片: 这个考点考的是什么，基础课笔记上面没有。以上，麻烦老师解答 谢谢

老师 有三个问题。(1) Reading15 c&d: 一个公司DBplan的pension cost包含什么呢？periodic pension cost又包含什么呢？defined benefit obligation可以看作是PBO吗？ (2) Reading15 h: 请问stock option 和 stock grants如何影响财报？对stock option 和 stock grants估值的时候有什么假设？ (3)Reading17 e 即第二张图片: 这个考点考的是什么，基础课笔记上面没有。以上，麻烦老师解答 谢谢

这个题一下搞乱了我的线形相关和回归的关系… 先确定线形相关了才能用回归预测对吧。 这个题问的啥意思…

最开始算OAS的时候是吧P model和含权债的市场价格比较吗？还是和不含权的债权比较 不含权的债权和benchmark（此题中国债）差OAS

老师我想问一下这道题目，par rate不是应该等于YTM等于Coupon rate吗？那我红笔圈的par rate 为什么不等于上面的coupon rate啊？

老师，这个能拿计算器算么？ 我只会用and7，8求x，y均值，cov好像没办法求是吧

想问一下为什么加回的是xt-4项

老师好，如果公司用cash回购自己的股票，那资产负债表怎么变化呢？cash减少，然后呢？

老师，这个题错一半… 情景分析就是好的坏的基本的3种情况，离散 决策树是yes/no两种，离散，binary 模拟是统计学模拟，这个模拟的要求到底是啥啊？不需要假设分布，有上下限就行（固收里的），只是统计准确，不能很好的解释或者预测，还有啥？