老师您好，请问在计算expansion项目时，终值时的 NWCINV和开始时的NWCINV是不是完全一样的？谢谢

这道题题问的是不是不严谨啊？问的market price不应该是内在价值嘛？

我想问一下这道题抛开题干exhibit1和exhibit2，是不是用exhibit 3也能算出呢？我算了一下v pure的价格和exhibit 1算出来的一样，但是算出来v callable bond的价格就和exhibit1算出的不一样。为什么啊？

二叉树是不是用来检测市场上的价格是不是公允的定价的 如果不是的话找出delta spread，这样理解对么？ 老师们课上一直说的加一个spread在benchmark上 这个benchmark指的是无风险收益率嘛？ 还有一个地方我没懂 delta y是加在benchmark上 OAS却加在节点上，这两个操作都相当于在折现,为什么还区分开起来

问一下这个pvt支里面的Bi’也是t时刻的吗？还是0时刻的，我知道pricing的时候是0时刻的，但是这里是valuation，有点分不清楚，可以解释一下理由吗

想问一下为什么30天settlement的时候收到NP，120天的时候支出？30天和120天的时候的方向我想不明白

老师，请问这里Debtor获得的是K和A是什么意思？

请问红笔的R怎么得出的？

第1题，我算出来的strips的价值等于103.49037，和bond的价值105非常接近。1.为什么视频中老师说算出来是103.48 2.B选项买前两年的strips，卖第三年的strips，收益怎么计算呢？

老师你好，请问在IFRS准则下，如果出现恶性通货膨胀，需要restate一些科目，再用current method，请问下这个地方的restate是怎么个restate法？谢谢~