能否再讲解下如何通过hazard rate求出POS和POD

reanding16的第20题关于B/S sheet exposure，是不是这个指标并不是看绝对数字，而是看绝对值，就是-30其实可以认为绝对值大于0，所以exposure降为0时，认为exposure减小？第二个问题是，如果exposure为10（表现为资产），与-20（表现为负债）相比，认为哪个更大？

完全没听明白怎么根据这段话画出右边那个时间轴的，为什么三十天的时候short，0时点long一个60天的合约？我觉得老师没怎么讲就给出时间轴了

期权费用会进行分摊是个什么意思？

真对第18提的多重共线性问题，为什么说NASDAQ Return这里是显著的呢？8.617173是大于p－value 0.000应该是不显著呀？

请问我拍照的第3提为什么利率上升导致option增加？

老师你好，单尾检验如何判断critical value的正负号？比如原版书课后题19问，H0是bj大于等于0.5，H1是bj小于0.5，为什么这里的critical value是-1.645而不是正的1.645

折旧这里没听懂，为什么费用化了就不用减去？？

请问hurdle rate是基于paid in capital算吗？比如hurdle rate8%。 paid in capital 100million。那么是不是NAV before distribution 超过108million的部分计提20%carried interest？

第35题中的projected（expected）spot rate和active bond management中的s'是一个概念吗？如果是的话，是否可以理解成：s'＜f，因此目前价格被低估，未来会上涨，应当long bond? 另外s'究竟是预期的未来spot rate，还是实际的未来spot rate呀