case6的第一题为什么不是先算损失再算期望呢？类似二叉树那种算法。执行价格不管38还是39当在出现下跌到36的时候都是要行权的，算出来应该答案也就是C选项

第33题中的issue price会由于dividend payment的不同而发生改变吗？有哪些项是由于多付了dividend而发生了改变呀？

蓝色阴影面积的计算原理是什么，为什么基数是3.15乘以那个数

老师您好，请问为什么MACRS有更高的after tax CF 呢 谢谢

老师，麻烦讲解一下APT为什么不能确定factor的数量和种类

第六题为什么不选择b？

第四题 return required for fixed assets用fair value还是book value计算呢？

求equity value，减的是总债务价值，还是长期债务？

固收，接上一个问题。根据单老师基础课讲义135页，有一个market conversion premium的概念，意思是在市场上以债的形式买股，比以股的形式买股，价格要高，因为其中含了一个类似call option的权利。那么，我持有一个可转债（比如是1年前买的），无论哪个时间去市场上卖（比如此时行权价格小于股票市场价格），当做可转债卖，价格都会高于转股后的市场价值，感觉好像悖论了？求解。

35和36题在计算firm value 时都加入了50million？scenario2不应该加吧？