请问讲义上的这道题，一年付两次股利，每次付1.77，为什么不是1.77*2为基数算，而是1.77为基数算？

为什么对inventory的投资算WCINV而不是FCINV ？存货不是固定资产嘛

请问可以再解释一下第一题吗

Abs几乎没印象…最后一段不知道什么意思…

这里说公司金融里面的FCF和财报里不一样，区别就是这个递延所得税的调整部分么

老师哦，这三个consideration不太懂…麻烦解释下

老师，increase in uncertainty regarding the future inflationary environment in japan，影响日本yT，benchmark升高，swap spread小吧？

老师麻烦解释一下 （1）waterfall provision （2）tranche CDS 谢谢

老师您好，关于商誉减值有两个问题：1.商誉减值有没有分consolidation method和equity method的情况？2.在Consolidation情况下，IFRS和US GAAP在利润表上确认的impairment loss，哪个准则的会更大（假设所有金额条件一样）？

二叉树有几个问题， 1.如截图，市场价格大于模型价格，为什么是加spread？应该是减吧 2.对模型校正，spread加减在benchmark上，产生新spot rate 。那这题，原来one year current yield 是1% spread是30bps 后面两二叉树一开始的利率是4点多。为什么？如何对模型修正？ 3.spread 和 OAS分别对应含权和不含权，为什么一个加在benchmark上，一个加在nod上？