这里对active risk 的分解为什么用的是macroeconomic model？有什么说法吗？因为用fundamental的好像就不一样了

这里说为了防止主持人利用内幕消息交易，在采访演练时只说框架信息，但主持人不是CFA，她怎么做也算违规么？

老师第6分57秒说m=u0/ut是不是说反了？

最后一道题，没听明白tracking error为什么不对？

第一题的cash settlement和physical settlement是不是有特定的条件？ 1. cash settlement遵循CTD，但是physical settlement只能交割标的债券？

第13分40秒讲的压力测试和情景分析有什么区别？压力测试为什么不对？

Reading41 第21题 Calendar Spread不涉及使用put是吗？因为long/short calendar spread看起来都是对call option的操作 如果有对于put的操作，请问应该叫什么？且分别如何操作？

Reading41 第7题 这题在题干中没说明这个bear spread是用put还是call，需要自己去算一下？还是说如果是bear spread的话，就默认是put？

Reading40 第7题 对于Reason2，行权利率的exercise price是如何影响“risk-neutral probablilties”的？ 另外，我知道这个πu和πd叫做“risk-neutral probablilties”，但是这个名字怎么来的能给我解释一下吗？怎么就“risk-neutral"了？

Reading39 第13题 这题中是假设libor的利率曲线保持不变的是吗？如果是，考试中默认情况下都是这样的吗？