earnings对前一期的收现部分和未收现部分做回归，收现部分自然是BETA1越大越好，未收现部分不是应该越小越好吗？

您好，2019Mock B PM 56题 请问为什么这么选？

第32题，我用的0.84去调整非经常性项目，为什么不行

二级考试计算器要调到小数点后几位呢

老师CCS 估值的时最后一步汇率转换，是不是套路都一样，比如我是美国投资者，我就先用美元除期初汇率乘期末汇率，或者用美元乘期初汇率除期末汇率。别的国家投资者就换成相应货币就行了，然后也是先乘后除或先除后乘，对吗？如果是这样的话，考试我要是忘了的话就可以试两次找出正确答案

老师，这个题在课后的答案里，是求的future contract的price然后做比较。future contract里，加上了accrued interest，得到了adjusted price for future price. 这种方法和咱们在课上讲的有些不同，我不能理解。1，不是说报的都是clean price吗？为什么还要加上accued interest? 2，如果按照这道题的思路去理解，求出了bond的price，那future contract的price是多少呢。3，百题的case 4也有一道类似的，那道题就是问future price on the bond，那我是求QFP，还是contract得price呢？5，如果是求contract price，是要用QFA×factor，再加上accused interest吗？这个类型的题我迷惑好久了，希望能帮帮我

老师，dividend上升，r-g也会改变的吧，这样的话怎么能确定index是涨呢

这是原版书后习题，Reading11的两道题目，不太理解为什么选A和A

没有理解呢，这里得value of embedded call option on issuer's stock 怎么能在计算arbitrage-free的时候，简单被减掉，毕竟这个bond转不转换还是一个概率事件啊，那不是只能算部分价值么？求解释

老师请问 accrued interest over life of futures contract 具体指什么谢谢！！