老师你好，模考一，32题，引申一个问题 CAPM模型中的Rf是短期还是长期？ 我记得老师讲过要用长期。 老师的视频课应该是没有讲到Farma模型的Rf要用短期的，能解释一下原因是什么么？

老师模考二case 7的39题再解释清楚点吧，为什么hedge上涨的利率不用BSM的call option呢？看涨利率不是要long call option on int rate吗？答案反而要long put

老师您好！我想问下这个case的倒数第二题，在求倒数第二题的时候，您注意看红笔的地方。课后答案是站在2014年对TV进行计算，而金程视频里面和我用的都是站在2015年对TV进行计算，答案完全不同，麻烦老师帮忙看看哪有问题？谢谢

这是原版书后习题，请问为什么不选C，

课后题case11最后一道题，为什么bond8和bond7不能比较，bond8的评级低应该更便宜吧

老师，regulator，分三类。 一是政府部分（财政部）和独立监管者（央行），这俩都有legal authority，制定发布法律的权利。区别是政府部门有funding。 第二类是协会，SRO是得到政府授权的，可以regular，但没有legal authority权利。不 funding，可以独立也可以不独立 但就是outsides bodies。 对么老师？

老师，Reading36第二个case第11小题，什么情况下，Bond6的effective duration会小于1呢？

老师，19还是不懂怎么看的。 知道是股价长期靠GDP增长

conversion ratio一定是用par来除以可以转换的股票数量吗？

第22分钟，为啥PR2下降，S2下降就能得到S10上升