老师好， 这里说YTM 已经考虑到了credit default risk,但不是YTM 里有个假设，所有的payments 都是准时pay的吗， 那也就是假设是没有default risk? 是否因为其实YTM 里已经考虑到CREDIT RISK， 已经包括了credit spread or premium,所以YTM 这个假设不合理？谢谢。

老师好， 这道题可不可以比较market conversion value? In the secondary market, bond value per share = 1050/23.26 = $45.148/share vs. current stock value per share= $52/share. 因为买低卖高, we buy bond and sell stock here.

老师好， 这道题可不可以比较market conversion value? In the secondary market, bond value per share = 1050/23.26 = $45.148/share vs. current stock value per share= $52/share. 因为买低卖高, we buy bond and sell stock here.

为何框内是F（1、2）？

为什么1-2 期间的利率不是5% 与3.5%之间的middle rate而是用5%?按照图三中的蒴发f(1,1)应该是Rh 与RL的middle rate?

如图问题？

第二题 自用的房地产转为投资性房地产 转换日不是应该按租赁期开始日吗

老师，想请问下oas是什么的缩写呢？

老师好， 这种类型的题目 应该怎么做？ 现在思路有点乱了。 从利率低的国家借 去利率搞得国家投资，这口诀是不是不嫩直接用？ 因为最近做下的两题， 都是反过来的。 担心会考 就问你应该在哪国借 不要你计算， 如果用口诀很容易错。 正确步骤是什么？ 不会是正的算一遍，不行的话反过来再算一遍？ 这样怕时间会不够。 需要指点 类似题的做题步骤/捷径。 谢谢。 这道题一样， 初步看以为是借美元 转MUR 在MUR 国投资， 但算出来的又是loss。

老师好， 这道题 我做出来是loss of JPY 292,825， 但答案是profit of JPY 292,825. 我是这么想的，因为日本的利率比美国利率低，所以在日本用元借美元，然后去美国投资， 一年后再转成日元。 profit = 转好后的日元- 日元的还本付息。 1yen 用 spot rate 转美刀，得 1/116.35 然后在美投资一年后赚（1/116.35）*（1+0.04）然后在转回日元=（1.04/116.35）*112.99 = 1.00997 PROFIT = 1.009667 - （1+0.015） = - 0.005 Yen , 因为借了JPY 58,175,000 所以乘以JPY 58,175,000 得loss of JPY 292,825。 答案中貌似用了(1 + 0.01500） 去减1.009667，为什么？ 不是减去还本付息后才是profit 或loss？ 谢谢。