固收，单老师讲义48页例题4，问债券是平价、溢价还是折价发行的。老师说，计算出来债券收益率和coupon rate相等，所以是平价发行。但是，按照价格计算公式，见附图，用spot rate计算出来，这个债券的价格是超过面值的，所以我觉得是溢价发行了。希望老师解释一下，谢谢！

想问一下第1题inflation indexed 是什么意思？

R19第29题请问计算器怎么按

课后题R19第24题，comment1.abandonment value是什么意思，为什么要和DCF比？

2020年原版书课后题，财报Reading 13的第34题，能否对C选项再解释一下？

第二段说只有AP才是ETF申购和赎回的参与者，然后又说AP是ETF的有授权的参与者，意思就是申购赎回都是站在AP角度吗？ETF manager 和issuer什么关系呢？

所以full gw和partial gw对于MI的计算到底有没有影响呢？如果有的话，核心点是哪里？

老师讲yield curve的风险管理时，为了推断组合久期=w1*d1 w2*d2的过程中，把零息债券的持有期=了债券久期，这个我理解，但是应该是麦考利久期吧？与修整久期中的利率变动%对价格变动%之间的关系还差一个（1 r）吧？为什么说由于零息债券的持有期为5年，那么麦考利久期=5，会使得利率变动1%，而价格变动5%呢？希望老师能够解惑，谢谢！

课后题14. 为什么 做LBO，只用了 9.96M；题干中说要10M，其中借债6M，剩余4M的自有资金难道不是要全部用掉？

课后第14题目 关于LBO 的倍数问题 为什么买了所有的优先股和90%的普通股，所用的资金只是3.96M? 题目中所要做LBO需要10M，借债获得6M，剩余的4M不是应该完全用掉吗？