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CFA二级
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老师,接上一问题,含权债券,如果行权了,用OAS衡量估值更准确,那么,含权债券也不一定行权啊,那么不行权,就是应该用Z-spresd衡量是不是?那么含权债券估值,什么时候用OAS,什么时候用Z-spread呢?
老师,我不太理解,对于嵌入式含权债券的估值,为什么分母用基准利率➕OAS折现? 既然OAS是剔除了option risk的风险补偿,那么嵌入式含权债券本来就是含有option risk 的,两者不是矛盾吗?
equity method的时候,大公司的shareholder equity应该加入成比例的小公司的净利润,应该变动才对,但为何书后第一题第二问的解答说“If Cinnamon is deemed to have significant influence, the equity method would be used and there would be no change in the total shareholders’ equity of Cinnamon. ”呢
已解决精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?














