这个题目中 发生通货膨胀问题，关于这点，IFRS 和GAAP的处理是一样的吗 还有B/S I/S这两个表中的科目处理是否一样？ 题目中 有用平均数的cpi除ending 的cpi 也有 直接用ending的 ，最好完整点 介绍下 关于这个问题的对于不同情况的处理

Notes 32章第5组题目。 个人认为这3个陈述都是错误的。 选项A，“市场参与者对特定投资期限抱有偏好”对应的理论应该是习惯性偏好理论，而非市场分割理论。 选项B，流动性偏好理论认为收益率曲线“大多数时候都是上行”而非“一定随投资期上行”。 选项C，“不同期限投资的利率相互独立”对应的理论应该是市场分割理论，而非习惯性偏好理论。 答案显示选项A正确，也就是说，“市场参与者对特定投资期限抱有偏好”所对应的理论不仅可以是习惯性偏好理论，也可以是市场分割理论，但这一点在网课中并未被提及。

第6题，是我把公式记错了吗？计算权重wp的时候，应该是8.11%/25%啊，为啥答案是8.11%/8%，分母应该是积极组合的标准差而不是积极组合的收益啊。请老师解答！

为什么要short call？不应该long put option吗？short call在股价下跌时也不能产生收益啊？

有关本章课后习题第42题和第44题的问题 第42题文本相关内容说，随着投资期限的增长，需要补充风险溢价。不过，个人认为，不仅是流动性偏好理论符合这一叙述，在经过风险溢价调整之后的无偏差预期理论（即当地预期理论 local expectation theory）也符合这一叙述。所以我感觉本题也可以选择A。 第44题文本相关内容说，在期限结构模型中，均衡模型所使用的参数较无套利模型“更少”，但我感觉均衡模型（CIR模型和Vasicek模型）所用的参数，较无套利（Ho-Lee）模型要更多一些，至少从算式上来看是这样的。而答案认为文本相关内容并未错误。

EI=PV*r, 这个公式中，在计算PV的时候是不是要用WACC折线？

这里风险中性体现在哪里？是说在违约情况下和履约情况下，采用相同的无风险利率折现，体现了违约风险时，并未要求更高折现率，因此是风险中性么？

老师好。我这种计算justifies p/b的方法算出来的结果要比课本中多一个(1+g)不知道错在哪里，请指正。

例题中value factor的beta小于0，而risk premium>0, 相乘<0, 不应该是要求负补偿，即高book to market型股票么

老师curable和incurable在计算中是否不用注意它们的区别，都扣除即可？