视频15:15处, 为什么短期利率低, 投资者就prefer短期, 无法理解.

视频3:15处, 对无偏估计量这个概念不是很懂. 老师能不能解释一下为什么在这里forward rate是future spot rate的无偏估计量?

老师Minority Interest不是在B/S的equity下面吗 为什么这里变成I/S科目了

1.为什么expected return rate增加 pension expense 就会增加？不太懂那个return和expense必须反向的原理 可以在B/S I/S 和 OCI表上具体说明是哪一项减少了吗？而且我查了schewer notes 上面说的“Reduce periodic pension cost reported in P&L (but will leave the total periodic pension cost unchanged).”但是金程的官方notes上只说了expected return 上升pension expense 下降 是不是两个notes说法有出入啊 2.还有expected return增加了不是应该多给一些pension 所以PBO增加吗（我的理解是计算PBO用的PMT 使用beginning salary *(1 growth rate)^n 当growth rate增加PBO也增加？） 为什么PBO没有变化呢

请问为什么book value of net asset 就是equity？

看看我这么理解对吗？ 要买一个保额为100的cds，正常来说是1%，要付1块，但是这个公司的credit spread 为50bp，所以要退钱。所以T0时刻买方给了 100*（1%*4）=4 块给到卖方，但是根据实际的credit spread 为50bp，实际买方只需给 2块到卖方（premium），多给的2块算作 price 里面。

课后10*为什么答案中r0用0.103？

请问老师，这道题在equity method下算equity的时候为什么不加上Boswell的NI*50%呢？

课后5*老师记得以前讲过一个：通货膨胀高的时候要尽量借钱？这里的答案A怎么理解？

第30题，两个observation，第一个为什么不正确？ 实际违约概率为什么与default risk premium没有关系？