这里的LGD为什么都不一样，怎么算出来的？

老师好，课程中十年期零息债券KRD5为负数的推导过程我明白，但是为什么KRD要用par rate的变动而不是spot rate的变动来看对债券价格变动的影响呢？如果是spot rate，不应该就是反过来：零息债券只有到期日有KRD，其他期限为0；而平价债券除到期日外KRD都为负数，为什么不是这样呢？谢谢！

老师好 这里为什么都要加一个OTM这个定语？

DATE 4的1120.84是怎么得来的？是1000*（1+12.0804%）么？那为什么用1000去乘呢？

这里每个节点的折现率是怎么算出来的？

题目说基于表格2，我的理解对表格2就是框框里的那个，那为什么可以用下面的文字，这样的题目要求经常出现，我该如何判断呢

這裡的arbitrage profit最後為什麼要折現 3個月 没懂这个FP算出来为什么是三个月后的 FP pricing的不都是t=0的价格吗 怎么还要折现

为什么P value 越小越拒绝 还有stand error 的含义能再解释一下吗？

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第4题 讲义没有讲到，能在详细讲一下吗