老师 结合衍生百题的一题 还有财报股票期权的希腊字母 这个股利的增加 对标的股票的影响到底是怎么样的？衍生百题最后得出的结论是 长期看 股利收益率增加 用DCF折现会使标的股票价格增加，财报里面 股利和call option又是反向关系，请问这个问题应该怎么辨析 请老师讲解

具体问题麻烦看截图

第一题，statement1说信用迁移矩阵会更可能降低债券的预期收益，请问这个应该怎么理解呢？难道不是因为降级的可能性更大、且对应的spread增幅更多，也就是对债券要求的信用补偿更多，从而让债券的预期收益上升才对呀。为啥会导致下降呢？

multivariate distribution具体包含哪些分布？

Q2：货币危机之前有哪几个比较关键的点会出现呢？1. Inflation在危机前会很高，2. real rate不会上升，3.foreign reserve大量减少，关于Trade我有个疑问，货币危机之前一般来说不应该是经济过热，从而Trade很高吗？

历史模拟法包含蒙特卡洛模拟法吗？

想问一下考试的时候会有这个case这么大的计算量吗？

第五步的中文翻译是什么？

Q1，0.96不是2014年的FCFE吗，计算的是2013年的股价，那么这就是FCFE1了，不需要再乘上（1+g）了吧

Q5关于二叉树构建需要的条件，在课程的哪个部分？