假设Portfolio2中，Fgdp为0.5，那active risk for portfolio就没有了吗？

老师您好，请问这道题目里面算EV的时候为什么不算上notes payable？notes payable不是也算debt吗？

Future spot exchange rate 和forward exchange rate区别在哪里?谢谢

在讲解这道例题里的计算年华收益率的三步法中第三部的100是债券的面值还是买入债券的成本价？

关于三角套汇实务，如果纯粹从套利角度出发，在两个市场三种货币汇价中发现，一个市场的某种货币比另外一个市场的报价更便宜，则可以筹集资金进行低买高卖交易实现套利。而在公司跨国经营中，如果公司总部在英国，因采购要支付客户日元，在此情形下，只能考虑客户用英磅或者其他货币去买入日元这个方向交易了。即使存在某个市场，日元更贵，卖出日元可以获利，公司也不可能考虑卖出日元这个方向的交易了（因为公司要买入日元进行对外支付采购而公司手上没有日元所以要买入）。这个理解正确么？

在equity method下，基础的NI合并公式是：投资方的NI 被投资方的NI*投资百分比-投资方的DIV*投资方的百分比。 wsm原版书上reading 31的第七题没有减去当年的DIV？

老师，27题为什么选择A？问题见下图，谢谢

第二问的第二步：Step 2 – Compute the variance of the prediction error: 这里面的公式怎么理解？

这道题不应该是右边拒绝域吗？

老师，原版书后题14， 没看明白risk weighted forecast怎么计算出来的，能把计算过程写一下吗？哪怕只写manager 1，security 1的也可以。至少可以对应去看其他的。谢谢。