Black Model:Interest Rate Options公式 e上面的r 是年利率，还是月利率?

课后第一题，解题思路是什么？用哪个公式？请逐项讲解一下。

请问老师，关于upstream的unrealized profit计算, 若子公司以9600元价格进货，卖给母公司16000元；母公司以12000元的价格卖掉该批产品，则该笔unrealized profit怎么计算？

老师好，为什么周期性的行业风险大？我想既然是周期性的，岂不是可以预测，然后避免，应该是风险小啊？

权益，Reading28，原版书课后题第14题，B问，用FCFE approach估值。计算FCFE（0）的时候，有两个公式：FCFE=NI NCC-WC-FC NB，另一个FCFE=NI-(1-DR)(WC FC Dep)。面对题干给出的三张表，我选择公式二，答案选择公式一，计算出的结果是不同的。请问老师，面对计算现金流不同的公式时，该如何选择？

如果Ho-Lee Model有可能考计算的话，CIR和V模型会考计算吗？需要记这三个模型的公式吗？

老师您好，为什么这道题目不用计算control premium

老师，关于CIR的公式，能再解释一下σ这个系数吗？它是一个关于volatility的常数嘛，又是怎么确定的呢？

老师，请教下，如果直接把资产里面的actual return 计入利润表里面不行吗？为什么要多一个interest income(或者expected return)？还要记录两者差额，那不是很麻烦而且不便于做账？

为什么我觉得这个case的题目基础课里大部分都没讲过啊