对应第16小题，最后一题。我觉得这道题的题干不严谨，紫色划线部分，他说的是3个月后（3个月只能是认为是loan期，不能认为是合约期了），那也就是在t=9（月）时间点的 libor是1.1%，那就不太好了，应该是t=6即loan开始时的libor，因为利率不是期初决定的嘛，所以这道题这样编写我觉得描述的不严谨，或者我哪里理解有误请老师指出？

从FCFF换到FCFE不应该再减去债权人的int（1-t）么？为什么这个公式没减呢？

如何判别是dominance arbitrage还是value added arbitrage呀，看了原版书还是没懂

第39题，计算第二年卖出的价格时为什么不用Forward rate-F(2,2)？,而是用Spot rate，

Q5.两个问题：1.本题的Rf为什么选用0.3%，这是哪里给出的信息，本小题是否与开篇的0.3%相独立？2.本题是刚好无套利机会，如果算出来的FP数值不相等，即有套利机会的情况下，算出来的FP和给的市场上的FP,哪边大是carry arbitrage，哪边大是reverse....?

Q6.C 第六小题的c选项：同样用这个公式，如果FP下降，Vlong应该上升，对应Vshort就应该下降，即loss，所以C也是对的吗？

没懂

请问为什么equity和acquisition方法下NI是一样的？没太懂

老师，这道题我理解，我的问题是：紫色划线部分这句话在这里的含义是什么？写它的作用是什么，没有它感觉也可以做题，这是在表明什么隐含的假设条件吗？

为什么 在macro 和fundamental 模型中 F 都是相同的呢，能理解为什么在macro 是相同的，在fundamental 模型中，是回归的，为什么还是相同的呢