原版书课后题357页第34题：如何评判敏感度呢？？讲义中也没有深入讲。 为什么不用百分比呢？而是使用range呢？ 我的想法是前两者来说，都在4.7%上下波动，第一个上下波动才0.4%左右，太小，第二个都上下波动了1% 后两个来说，都是上下波动了1%，但是后一个的基数11%，很大，变化百分比就小很多了。 所以我就选B。

讲义129页，如果发行优先股，要不要算进NB中呢？？ 因为130页的优先股股利算进FCFE中了.

债券的duration和benefit的那个阶段时间一样？是从什么时间开始算，不是有三个时间点吗？

两个通用的小问题： 1，如果两组数据不平稳且协整，要建立模型，（1996~2006；2006~2019）比如2006年前后两段，某公司和股指之间建立模型。前提是可以建对吧，那么到底是建议一个模型（（1996~2019）因为都受到了06年的影响嘛，还是分开两段建立两个模型，实物中是咋建的？ 2.AR(2)的定义，是yt=b0＋b1 yt-1＋b2 yt-2，还是yt=b0＋b2 yt-2？

重组费用，为什么要从NI从扣除？？？不理解？？

原版书课后题第355页第28题。一窍不通。

这道题我的理解：条件中说ARCH(1)是yes，所以表示 残差项的方差的自回归模型成立，所以其值可预测而并非恒常，所以B对A错。还是因为ARCH模型成立，所以其系数a1≠0，即 有条件异方差，而非同方差，故C错。1.我的解题逻辑对吗？2.关于C说的存在同方差或者异方差究竟指哪个回归方程 是指原方程yt的自回归模型，还是指这里 ARCH模型？3.这里的知识点将 第三大类时间序列模型（股价和油价的关系），和第二大类（自回归：股价和自己的关系）放到一张表里了考的吗?

老师 你好。百题里面有道题不是十分明白（如截图内容和答案）。想请问下答案里面的interest rate：1＋3.2%）1/4-1？ 这道题里面并没有说明是复利？为啥会突然用复利，而教材却是单利？不知道在实际习题中怎么区分

讲义第147页，Net capital expenditure，这个概念是在哪里定义的？不懂

图中标记 紫色框内的 Mar 2014是否应该为2015，即 原版书是否有打印错误？