Long call的时候，如果ATM的时候Gamma最大的话，理论上OTM到ATM的过程Gamma增加，从ATM到ITM这个阶段Gamma应该是降低的；如果是short call或者long put的情况，和之前分析的是相同的还是相反的呢？谢谢

请问衍生case4第3题，Gamma的上升/下降（增加/减小）与股票价格以及Delta的大小关系是怎样的呢？多谢

本章课后题 Q14-15，IC公式里在计算 standard deviation i的时候应该用哪组数据（active weights or active return）？我算出来的和习题答案 上的完全不一样。能否在原数据表的基础上标出公式的取值？谢谢！

老师PBO里面psc是养老金计划的改变，act gain loss是精算假设的改变，我不知道怎么区分啊？养老金计划的改变跟精算假设改变有什么区别吗

本章课后题Q3，用 答案中的expected return 公式计算得到的active return 是1.05%，同样数据用其它俩个公式计算得到的active return 是0.25%? （active weight x portfolio return 的加总 或 active weight x 个股active return的加总）。我算了很多次，不知道后俩种方法错在哪里了？

healthcare REIT的影响因素排名第一的不就是经济的好坏吗？当时基础班的讲义上一张表格罗列了所有类型REIT的影响因素，每一种的最主要因素不都是GDP吗

property B using DCF method为什么明明说第二阶段增长20%后没有别的增长了，他的caprate 不是直接用discount rate9.25%

老师为什么17题选答案是B，选A不对。答案说对revenue 没有影响。但是pooling method 不是会acquire pre-acquisition earning are recognized by acquirer吗？ 这样按理来说应该会更多呀。

method 2为什么不可以直接用它给的assume cap rate去计算TV3的价值？

老师好，dL du不好好给，还可以描述的那么奇怪。。。。。