45题，1和负一这两个怎么区别

44题

58什么是factor portfolio

第五个case的第4题的B选项是不是打错了，原文中老师也讲解了说关于surplus at risk is an application of VaR, 说是对的，而B选项说 is not an application of VaR, 那样的话B应该也是inaccurate啊

持有债券，为什么债券收益一定比股票的低？

组合，Reading46，原版书课后题第8题，为什么对收益率曲线向上倾斜的一个解释是，短期债券收益率与坏的经济状况负相关性，比长期债券收益率与坏的经济状况负相关性更大？

第一个的case的第二题，在根据optimal level of active risk = IR * benchmark的deviation/benchmark SR = 7.61%之后，如果接着根据11%的平方＋7.6%的平方=1.79%，为新组合的方差平方，开根号推出新组合的方差是 13.38%，然后用新组合的方差去除以原来组合的return standard deviation 19%, 得出L fund在新组合里的权重是70%， 以上算法或思路错在哪里呢？

27题，没有用到interest expense，是不是有错误

statement 1不应该是overvalued ？

33题，a选项的dividend yield是哪一个？不是只有一个d吗应该