老师您好, 这道题之所以需要在inception就要交钱, 是因为FRA的价格6.95%不是定出来的而是人为规定的, 所以会导致在inception的value不等于0所导致的么?

老师想请问一下, 为什么需要一系列的interest call option才能组成一个interest rate cap? 感觉只要一个就够了啊, 比如说cap是5%, 我只要一个strike rate是5%的call option就可以模拟cap了不是么? 因为只要interest rate高于5%我就会call, 效果和cap是一样的, 为什么需要一系列的call呢? 是因为call option只能用一次么, 但是int cap可以在合约期间一直用, 所以需要一堆call options来模拟? 比如说我买了一年的cap是5%, 每月结算, 所以我就需要12个5%的call option来模拟?

请问在选用rf时，优先用current s-t government bill yield，若没有就用current l-t government bond yield？谢谢

为啥第三题不是上升0.7呢？

reading19的第九题说的啥啊。。。一点也不清楚

最后这道题讲的不正确吧， 应该是因为当前股价是30而执行价格是50，所以当前是以债券形式持有， 所以只会受到利率波动和credit spread的影响。 因为不是以股票形式持有，所以不会收到股价波动影响。

押题试卷： 66题，为什么不使用basic trailing EPS 0.84这个数据，而用表格中的0.81，题目特意给出。 68题：如何判断，答案没有很详细解析 71题：根据公式RI=E-r*B,不是只减去euqity charge吗？为什么statement3说after deducting the cost of all capital:debt and equity，这个说法是对的？ 75题：答案看不懂，后面year 2 的直接写成103，为啥不是分别用103/1.055258,103/1.045242,103/1.037041计算的数据？

meredith case第三题，搞不清楚最后到底要拿两个国家其中的哪一个算出的PV去*S0/St还是*St/S0。

固定资产投资，到底是原值相减还是gross fixed asset 相减，老师说的和书上为啥不一样

P2折现率，不应该用SR2和SR4求出的f(2,2)吗？