老师，是不是题干里没有提到duration，就不用credit spread除以duration呀？不然我不理解为什么前一道例题要用2%除以4，但这里可以直接用CDS spread减credit spread？关键的区别在哪呀？

8%是期初一次性支付的，我有个疑问，为什么乘以97而不是乘以 maturity? 每年还要再交5%的标准化的premium 吗？？

老师，原版书191页，这里的threshold dividend发放为什么会影响conversion price呢？conversion price=issue price/conversion ratio，那发放股利会影响哪个要素呢？股价变动会影响债券吗？

老师 第四题判断结论2错误是不是看第99页的AR和RMSE那一栏做比较呢？因为AR（2）的RMSE比较小，所以更准确，所以结论二错了？

老师 右边括号里的是T.S， 那左边括号里的是什么呢？

对照着课件的例题，看课后习题24，还是不理解acquisition method下算debt to equity，答案里equity的1750是怎么得到的？用收购后母公司的报表和子公司合并，asset里面对子公司投资的科目，应该是要调整去除的吧？

关于health care cost，有一道课后题，问inflation对debt to equity影响。不是很理解healthcare cost变化对liability和equity的影响是怎样的？

书后160页 第36题 答案中分子的数字怎样计算得出的

FP的公式为什么是加上持有成本减去持有收益，如何理解。我理解的刚好相反

书后156页 这个comment 1没有理解。麻烦老师解释 Comment B这里完全债务融资了 为什么不可以睡后债务成本作为折现率的