讲义LM2中Production Function之前的内容是因为一级中有所以没有再讲一遍吗？

没有太懂为什么这里q2求cds价格的时候应该是100+2的逻辑，这个+2，视频里解释说是因为spread下降了，risk下降，这个产品好，所以价格上升。“产品好”是什么意思呀，是说cds这个产品，还是

第三题，为什么算selling price用的利率是3%？

老师这里第四题，B选项，VAR值不是不能说是average loss吗，只能说是小概率下的最小损失，但这里B说的是average loss不应该是错的吗

第五问，不能理解为公司转为大盘股那种已经度过发展期变为成熟期，所以才定期发股利的意思吗？

意思是说俱乐部中最穷的国家会具有最快的增长吗？

如何判断Rf是TIPS还是treasury yield？

upfront payment和upfront premium是一回事儿吗？

第一题，请问为什么选择cash settlement还能拿回bond2？可以否帮忙梳理一下cash 和physical settlement的流程是什么？

第一题，请问为什么利率下降时0时刻的价格可以取到100.78？为什么超过了call price可以取到？