这个backward的这个即期跟远期的价格是指一开始的时间，还是到期以后的时间的价格

老师你好，这道题为什么不能理解为从0时刻然后maturity就是2.97年呢？

老师本章哪里讲了MM dividend theory？

第二大题的第六小题，请问老师在国计准则下，利息的收都是可以选择计入CFO or CFI，利息的支也可以选择计入CFO or CFF. 为什么这里直接就不选择计入CFO了呢？请问这个题目要算的ration到底结果是越大越好，还是越小越好呢？这一块韩老师上课没有讲过这个Ratio in R18. 如果越大越好，那不是应该都计入CFO，让分子变得更大，从而除以EBIT得到的结果也会更大嘛。

老师请详细讲下contributed capital是什么意思？股本指什么？就是指股东的股数吗？为什么stock dividend会让股本变大？

这几个公示不是很理解 老师上课课件好像没讲啊

老师，宏观经济模型中，b i是参数，基本面模型中F是参数，对吗？如果F是参数，理论上是不是也可以通过回归求得？

你好315页第一题和第二题，为什么这个收益计算时候截然不同，第一题AI（应付未付的利息），是要加上去，而第二题分红（DIV）却要扣掉（除），既然都是算远期价格，这个属于还没有交割前的分红，算收益吧（还是算成本？按照老师说的老母鸡理论），属于持有人的，成本加上去，收益就要减掉吧，那为什么会截然不同呢？

你好，还是继续接上相关疑问，就如本题，既然0时刻知道了六个月后的FRA才0.75，那就签远期合约，定下来就可以了，没必要花钱买期权（你六个月后要锁定的是0.85%，明星高于当下），那就先签了远期，0.75，明显划算0.85。这里好像不合常理？实物中：是不是出于投资管理需要，他只是想投资期权获利，期权费毕竟小钱，而不是真正想投资远期 不是真正想借入 FRA呢

你好，衍生这里，类似疑问接上一问，如果大家在5.15就知道6.15-9.15的FRA了，那卖期权给你，让你0.6利率买入，这个人应该明知道亏了，还卖给你吗？