1. 这个表如何查，一图上半部分的example里的-1.231 能通过此表查么？是不是此表不完整？2.二图里的B RE代表是什么，return earnings？

1. D 和M 有什么区别？ 2. 同第一图的问题，第二图此题，10-yrs 和 Duration of the CDS is eight yrs ，这两个年限分别都是什么？3. 这一块儿知识点是什么？感觉没什么内容啊 很散

1. 第一图， 这个公式怎么推倒而来的？ 如果每期的违约概率都不同，那是不是就不能用这个公式了？2. 第二图的这两点什么意思？3. 第三图 min value 公式如何理解？

Jacob Daniel第二题为什么不用1-b*1+g/r-g来算justified trailing P/E？

老师 请问为什么要把D加回来？

coefficient standard errors这个表述，也是指整个模型预测值与真实值之间残差的意思吗？

老师，截止这里，我没明白前面所讲的关于无风险利率所阐述的内容与组合这科想要表达的是什么关系？

这里也是，增加volatility的话，就减少cash；减少volatility的话，就增肌cash。这里的volatility是指总体资产组合combined portfolio呢，还是其中的风险资产的呢？请老师解释一下，谢谢！

老师您好，这里two- fund separation没有理解，老师说“在Sharpe Ratio不变的情况下”，这是什么意思？是前提假设还是什么？另外，下面的这两点结论也不理解，麻烦您再解释一下，谢谢啦！

Risk premium