end of day nav 中的etf和nav怎么算出的呢？

两个季度销售不同不是表示有周期性吗？

题目哪里有写第二年是reset date，为什么浮动利率面值等于0

刚刚z2分母有平方，为什么z3=1/(1+s3*0.75)分母没有三次方

golden parachutes的第二点是什么意思？鼓励key executives留下？

请问24题中指的是Trailing P/E，为什么P/E就相当于V/E，不是只有在justified P/E时才有P=V吗？题中并没有说明一定是justified.

老师你好，请问portfolio manager如何通过securities lending给short sellers获得利益呢？

老师，请问terminal value就是指最后那个阶段开始的节点的value对吧？用D*(1+g)/r-g？这是那个时间点的现值了吗，为什么就不需要折现了呢？谢谢解答。

我对于用Annual unit credit 求CSC有些问题。第一、若已经知道了value at retirement 那么，其实可以直接用discount rate 折现到current，就可以知道CSC（这个思路应该是错的，因为Value at retirement =PBO，而PBO里面不单包括CSC，还包括PSC等其他科目，所以不应该把Value at retirement 直接折现求CSC）是吗？第二个问题是用 Anual unit credit =value at retirement/ year of service， 那么求出来的是每年的一个obligation，为什么CSC=annual unit credit/(1+r) ^n,不明白为什么还要折现，因为Annual 本身就是年的概念，再折现是什么？

您好。请问关于第10题。第一个：H/2中的H为什么是指第一阶段到第二阶段的总和10年，不是仅第二阶段的7-10年吗？第二个：这个题是求Current Value,为什么最后是折现到5年前的2004年?我的理解是只求二阶段和三阶段。谢谢