陈同学2022-01-30 16:38:19
陈同学计算组合的volatility，可以把组合当成一只券，每日看他的净值变化来计算。也可以把所有组合里的单个资产用协方差矩阵和权重来计算。这两种方式结果不一样，有什么不同？
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开开2022-01-31 01:20:23
开开同学你好，随着组合中单个资产价值的变动，这些资产的权重也是每天变化的，每日净值计算使用的是组合中资产当天的权重。而第二种方法应用的是单个资产期初的权重，并假权重不会变化。因此计算出来会有不同。
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既然用净值方式可以计算，也比较容易，而且得到的是每日权重成风变化后的结果，为什么还需要用个券的方式来计算？用个券还需要计算协方差矩阵，计算量大而且权重等假设都不变。
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同学你好，如果有相关的题目或文本信息，方便的话可以贴一下。
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后面追问的没有题目，只是没明白用协方差矩阵的场景。按道理有了组合的净值，已经可以计算出各种指标，可以不需要协方差矩阵了。
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同学你好，用净值计算出来的是历史波动率。但用协方差和权重，我们可以自己估计协方差矩阵，计算预期的组合波动率数据，也就是预估未来的情况时，可以用这个方式。在计算VaR值时，也需要用到组合标准差的估计值。
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