这个terminal value是怎么算出来的呀

这个公式的终值部分怎么理解呀价格不就是未来现金流折现之和吗 为什么还要减去第八期的账面价值

reading44课后第15题，可以请老师解释一下吗？完全没有搞懂

14题是怎么解析的 答案的解释就是读了一遍题

不懂为什么12题用future price作为S 题目明确说underlying asset是index而不是index future

20题用旧考纲折现方法为什么不能算 我这下面的草稿哪里不对？

11题按纪老师基础班说的方法应该怎么算？

Forward Valuation都是用f减去f 为什么课件上是用spot price和新的f做差？

为什么strategy investor考虑synergy效应，从而扣减相应费用。而financial investor不考虑synergy效用，即不扣相应费用呢

在讲到Bluffing的时候，老师说这是只下单但不执行。这个怎么实现，还可以不执行吗，有对手方要交易怎么保证不执行？