老师，请问BookValue=Equity吗？

Covariance-stationary 和 ARCH 的关系。 如果united root random walk 存在，是不是就说明variance不是constant。 但是同时ARCH又是reject，那不是说明variance是constant的吗？这不是矛盾了吗

老师说如果只有异方差那么用Hansen会过度修正因为我们不需要修正序列自相关。可是如果只有序列自相关，那么用Hansen的话不也就过度修正了异方差吗？所以是不是一般只有在异方差和序列自相关同时出现的时候才用Hansen？

为什么这里的IRR可以用年金法计算啊？和固定收益的I/Y有什么区别呢？

这里Statement2里面提到的funded_by_equity是不是也错了啊？巴塞尔协议资本充足率要求也包括二级资本充足率，二级资本包括债务，所以不光是equity对吗

第一题 这个人用模型却不提及模型 我记得有个条例说给客户做投资 要给客户说model，以及model assumption的 一点不提的话 不算违规吗

想问一下这里如何看出25%的allocation是不合理的？文中并没有提及这个client的投资偏好

第四题是否违反fair dealing？因为他优先给bashar这个人建仓了 第二，这个responsibility体现在哪里 这里没有上下级关系

作为分析师 在报告写出来之前 不是根本不能收礼物吗 这就直接影响了independence 所以到底是披露就可以随便收 还是完全不能收？

关于选项expected_life，为什么到期时间越长期权价值反而越大呢？option不是越早兑现越好么