这里计算0.2279的方法，我计算的是：1.3777^1/2-1+0.063=0.2368，两种方法算出来的数不一样，请问老师问题在哪里呢？

课后题第15小题, 为什么不是用eastimated stock price*(1+PRM）? 而是红笔写的计算呢？谢谢

portfolio百题case4的题干里的exhibit1标错了吧，应该是APTmodel才对啊。因为下面的第四题问的是expectedreturn然后答案给的也是APTmodel.就是我觉得这题有点前后矛盾出的。还是说就是挖个坑那种感觉，APTmodel和multifactormodel数据通用。

想和老师确认一下 卖CDS，也就是CDS seller是long CDS。买CDS，CDS buyer是Short CDS

老师，1.CFA协会是属于SRO吗？还是属于什么其他类别？2.老师能否分别具体举一些non-SRO和outside bodies的例子？谢谢！

为什么low_correlation_among_the_independent_variables_does_not_necessarily_indicate_multicollinearity_is_not_present?根据notes第57页

根据notes,第二种修正serial_correlation的方法好像跟老师说的不完全一样？

请问notes_p55页的example：怎么用题目给的5%的significance_level来计算d1和du?

有两个问题不太明白。第四题，讲课中老师说Net borrowing不是等于（短期+长期）债务的差值嘛，为什么这边答案是Increase in notes payable ＋ Increase in long-term debt，而不是 Increase in (Long-termdebt+totalcurrentliability)?第五题，我觉得存货下降不是代表了东西销售出去了吗,这是sales的一个必然结果呀？为什么会说是不可持续所以不考虑在FCFE中呢

能否举例讲解一下deal by deal first second alternative