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CFA二级
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老师好,视频里老师的原话“回测时间太长不能考虑现在的尾部风险”,我看Huang老师有回答其它同学,说“回测时间长会平滑波动或者风险,低估downside risk“,但是我没有理解,这是怎么做到的,平滑风险怎么能低估现在的downside risk, 能不能举个例子?
Q2,如果直接计算,用1.2/1.0075+101.2/1.012²=100.0053,(100.0053+1.2)/99.2852-1=1.93%,这个偏差在哪里呢?还是整个逻辑有问题
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- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?





