想问就是无论B/S表还是I/S表，是不是只要在表里面都叫book value？而我们在题目中看到的上面特意写FV的部分，是另外给的信息，实际上不存在于3张表中？

01#04折现为什么不是无风险利率4%，而要用资金成本8%

01#02第二题，为什么noi不需要调整呢，应该先减掉non现金流，再加上acquisition。会不会是因为题目给的noi是下一年的noi的原因

请问老师这里equity market corr为什么在短期是high？

CDS price=CDS spread, 它越高，代表保费越高。而price of CDS in currency per 100 par越稿，代表保费越低。两者概念不同，呈负相关。这样理解对吗？

请问这个inside bid-ask spread中对于最优的卖价和买家会根据买/卖家不同的角度去区分吗？还是无论哪一方都是用最高卖家和最低买价去比较？谢谢

upfront premium和upfront payment，两者之间有怎样的数量关系？

seller of CDX对于credit exposure究竟是long还是short？对标的资产究竟是看涨还是看跌？两张讲义是矛盾的。

Return on invested capital 和return on capital employed详细计算公式是怎样的，老师

C选项是什么意思呢？一点听不明白？