陈同学2022-07-09 23:21:32
陈同学关于期权费，还不是很理解，二叉树求出C0，但是这个C0应该是期权价值吧，如果理解是期权费PREMIUM,那人家买期权还有什么价值，这个价值就被我花的期权费抵消了，就买不买这个期权都创造不了价值了吧？
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Essie2022-07-11 09:50:56
Essie你好，二叉树求出的C0是期权在0时刻的价值，也是0时刻买入期权要交的期权费。基于无套利法则，在0时刻的期权价值应该和买入期权所付出的期权费相同，否则就会出现套利机会。期权的价值体现在未来可能行权的权利，只要期权的多空两方对未来标的资产价格的方向有着不同的预期，那么期权就能为其带来价值。
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你好，也就是说，0时刻二叉树反求出来的V0的价值，就是期权费，至于后续大家对于市场不同预期，期权就创造了不同的价值了，但是0时刻就是期权费（倒推得到），就是你要付的期权费，就没有套利空间。
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对的，是这样理解。
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