我们在这里行权部分的计算为什么不是像前面不行权的部分，从S0直接一步算到S++和S+-(类似之前28.5714*1.25*1.25和28.5714*1.25*0.8)，再把两者乘以对应概率的和折现回去得到S+？

Q3這類模棱兩可的題目怎麼判斷

ABA方法是不是已经在24年考纲里删掉了？

麻烦问个比较基础的问题，脑子转不过来了，请问q3那个二叉树最后一个节点怎么来的？

老師好 像第二題沒有給Surprise的話就假設Surprise為0, 只需考慮factor sensitivity即可是嗎?

第一问，为什么expected return = YTM + Δp/p？我只算了Δp/p

老师 为什么0.55%【不用乘以4】呢 ，虽然选项中没有。 我理解 一年换了4次 ，

老师好，这里预期的超额收益和真实的超额收益都是alpha么？

1.这里的0.55%指的是May 15的三个月利率吗？2.如果是，这个三个月利率是类似FRA的一个“期间”利率，还是一个时点利率（三个月后的时间点上的一个利率）？3.FRA是一个期间利率还是一个时点利率？怎么理解二者的差异？

麻烦再讲一下上下两个公式转换的内在逻辑，还是没理解。谢谢！